운동.
'운동'이란 무엇을 의미합니까?
운동이란 계약서에 명시된 권리를 행사하는 것을 의미합니다. 옵션 거래에서 옵션 보유자는 미래의 특정 날짜 또는 그 이전에 지정된 가격으로 기본 상품을 매매 할 권리가 있지만 의무는 없습니다. 권리 보유자가 계약을 무용지물로 종료하거나 계약을 종료하는 대신에 기본 자산을 매매하기로 결정한 경우, 옵션을 행사하고 계약에서 사용 가능한 권리를 사용합니다.
'운동'을 깨기
옵션 거래에서 구매자 (또는 보유자)는 지정된 가격 (행사 가격)으로 기본 주식을 살 권리를 행사할 수 있습니다. 계약을 맺은 구매자는 합의 가격으로 기본 주식을 팔 권리를 행사할 수 있습니다. 구매자가 옵션을 행사하기로 선택하면 옵션 판매자 (옵션 계약서 작성자)에게 알려야합니다. 이것은 고객이 기본 보안을 사고 팔 수있는 권리를 행사하기를 원하는 브로커의 통지 인 운동 고지를 통해 이루어집니다. 운동 고지는 옵션 청산 법인을 통해 옵션 매도인에게 전달됩니다. 구매자가 옵션을 행사할 권리는 있지만 의무는 없지만 구매자가 옵션을 행사하기로 결정하면 판매자는 계약 조건을 이행해야합니다.
직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오.
직원 스톡 옵션 계획은 적절히 관리된다면 수익성있는 투자 수단이 될 수 있습니다. 이러한 이유로이 계획은 오랫동안 최고 경영진을 유치하기위한 성공적인 도구로 사용되었습니다. 최근 몇 년 동안, 그들은 비상임 직원을 유혹하는 인기있는 수단이되었습니다.
불행히도, 일부는 여전히 직원의 주식이 생성 한 돈을 최대한 활용하지 못합니다. 스톡 옵션, 세금 및 개인 소득에 미치는 영향의 성격을 이해하는 것은 그러한 수익성있는 특혜를 극대화하는 데 중요합니다.
종업원 스톡 옵션이란 무엇입니까?
종업원 스톡 옵션은 일정 기간 동안 고정 가격으로 일정량의 회사 주식을 구매하기 위해 종업원에게 고용주가 발행 한 계약입니다. 스톡 옵션 (비 자격 스톡 옵션 (NSO) 및 인센티브 스톡 옵션 (ISO))의 두 가지 광범위한 분류가 있습니다.
비 자격 부여 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션과 두 가지면에서 다릅니다. 첫째, 비정부기구 (NSO)는 비상임 직원과 사외 이사 또는 컨설턴트에게 제공된다. 반대로 ISO는 회사의 직원 (특히 임원)을 위해 엄격하게 예약되어 있습니다. 둘째, 비 정규화 된 옵션은 특별한 연방세 세법을받지 않지만, 인센티브 스톡 옵션은 내부 수익 코드 (이 유리한 세제가 아래에 설명되어 있음)에 기술 된 특정 법규를 준수하기 때문에 유리한 세법이 적용됩니다.
NSO와 ISO 계획은 공통적 인 특성을 공유한다 : 그들은 복잡하게 느낄 수있다. 이 계획의 거래는 고용주 계약 및 내국세 법 (Internal Revenue Code)에 명시된 특정 조건을 따라야합니다.
부여 날짜, 만료, 권리 및 운동.
시작하기 위해 직원은 일반적으로 계약 개시일에 부여 된 옵션에 대한 완전한 소유권을 부여받지 않으며 부여 일로 알고 있습니다. 그들은 옵션을 행사할 때 가득 일정으로 알려진 특정 일정을 준수해야합니다. 가득 표는 옵션이 부여 된 날부터 시작하여 직원이 특정 수의 주식을 행사할 수있는 날짜를 나열합니다.
예를 들어, 고용주는 부여 일에 1,000 주를 부여 할 수 있지만, 그 날짜부터 1 년 동안 200 주식이 확정됩니다. 즉, 직원에게 처음에 부여 된 1,000 주 중 200 주를 행사할 권리가 부여됩니다. 1 년 후 200 개의 다른 주식이 기각됩니다. 가득 일정과 만료일이 뒤 따른다. 이 날짜에 사용자는 계약 조건에 따라 직원이 회사 주식을 구매할 수있는 권리를 더 이상 보유하지 않습니다.
종업원 주식 매입 선택권은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 부여됩니다. 직원이 옵션을 행사하기 위해 지불해야하는 주당 가격입니다. 행사 가격은 거래 이득이라고도하는 이득과 계약에서 지불 할 세금을 결정하는 데 사용되므로 중요합니다. 바겐 세일 요소는 옵션 행사 일에 회사 주식의 시장 가격에서 행사 가격을 뺀 값으로 계산됩니다.
직원 주식 옵션에 세금을 부과합니다.
내부 수익 코드에는 소유자가 자신의 계약서에 상당한 세금을 내지 않기 위해 반드시 준수해야하는 일련의 규칙이 있습니다. 스톡 옵션 계약의 과세는 소유 된 옵션의 유형에 따라 다릅니다.
비 자격 스톡 옵션 (NSO) :
교부금은 과세 대상이 아닙니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 비 자격 스톡 옵션의 거래 요소는 "보상"으로 간주되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 예를 들어, 종업원이 주식 A의 100 주를 25 달러의 행사 가격으로 부여받는 경우, 행사 당시의 주식의 시장 가치는 50 달러입니다. 계약의 교섭 요소는 ($ 50 ~ $ 25) x 100 = $ 2,500입니다. 우리는이 주식들이 100 %의 기득권을 가지고 있다고 가정하고 있습니다. 보안 판매는 또 다른 과세 대상을 유발합니다. 종업원이 주식을 즉시 매각하기로 결정한 경우 (또는 행사 후 1 년 이내에) 단기 매매 차익 (또는 손실)으로보고되며 경상 소득세로 과세 대상이됩니다. 직원이 행사 후 1 년 동안 주식을 매각하기로 결정하면, 매각은 장기 자본 이득 (또는 손실)으로보고되고 세금이 감소합니다.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 특별 세법을받습니다.
교부금은 과세 대상 거래가 아닙니다. 운동시 과세 대상 사건은보고되지 않습니다. 그러나 인센티브 스톡 옵션의 할인 요소가 대체 최소 세금 (AMT)을 유발할 수 있습니다. 첫 번째 과세 대상 이벤트는 판매시 발생합니다. 주식이 행사 직후에 판매되는 경우, 거래 요소는 경상 이익으로 취급됩니다. 다음 규칙이 적용되는 경우 장기 이득금으로 취급됩니다. 주식은 행사 후 12 개월 동안 보유해야하며 부여일 이후 2 년까지는 판매해서는 안됩니다. 예를 들어, 주식 A가 2007 년 1 월 1 일에 부여되었다고 가정합니다 (100 % 기각 됨). 경영진은 2008 년 6 월 1 일에 옵션을 행사합니다. 계약에 대한 이득을 장기 자본 이득으로보고하고자하는 경우 2009 년 6 월 1 일 이전에 해당 주식을 매각 할 수 없습니다.
기타 고려 사항.
스톡 옵션 전략의시기가 중요하더라도 다른 고려 사항이 있습니다. 스톡 옵션 계획의 또 다른 주요 측면은 이러한 자산이 전체 자산 배분에 미치는 영향입니다. 모든 투자 계획이 성공하려면 자산을 적절하게 다각화해야합니다.
직원은 회사의 주식에 집중된 자세를 경계해야합니다. 대부분의 재무 고문은 회사 주식이 전체 투자 계획의 20 % (최대)를 대표해야한다고 제안합니다. 자신의 회사에서 포트폴리오의 더 많은 부분을 투자하는 것이 편안 할 수도 있지만, 분산시키는 것이 더 안전합니다. 재무 및 / 또는 세무 전문가에게 문의하여 포트폴리오의 최상의 실행 계획을 결정하십시오.
결론.
개념적으로, 옵션은 매력적인 지불 방법입니다. 직원들이 이익을 공유하도록 제안하는 것보다 회사 성장에 참여하도록 권장하는 더 좋은 방법은 무엇입니까? 그러나 실제로 이러한 도구의 상환 및 과세는 매우 복잡 할 수 있습니다. 대부분의 직원은 옵션을 소유하고 행사하는 세금 효과를 이해하지 못합니다.
결과적으로, 그들은 Uncle Sam에 의해 과중한 처벌을받을 수 있으며, 종종 이러한 계약에 의해 생성 된 돈의 일부를 놓칠 수 있습니다. 운동 직후에 직원 주식을 매각하면 더 높은 단기 양도 소득세가 부과됩니다. 판매가 장기간의 양도 소득세가 적을 때까지 기다리면 수백 또는 수천을 절약 할 수 있습니다.
스톡 옵션 행사.
스톡 옵션 행사는 옵션을 행사할 때의 주식 가격에 상관없이 옵션 (보조금 가격)에 의해 설정된 가격으로 발행자의 보통주를 구매하는 것을 의미합니다. 자세한 내용은 주식 옵션을 참조하십시오.
팁 : 스톡 옵션을 행사하는 것은 정교하고 때로는 복잡한 거래입니다. 세금 영향은 광범위하게 달라질 수 있습니다. 스톡 옵션을 행사하기 전에 세무사와 상담하십시오.
스톡 옵션 행사시 선택 사항.
대개 스톡 옵션을 행사할 때 여러 가지 선택 사항이 있습니다.
스톡 옵션을 잡아라.
주가가 시간이 지남에 따라 상승 할 것이라고 생각하면 옵션의 장기적 특성을 이용하고 발행자 주식의 시장 가격이 보조금 가격을 초과하고 운동 준비가 된 것으로 느낄 때까지 행사할 때까지 기다릴 수 있습니다 주식 옵션. 스톡 옵션은 일정 기간 후에 만료됨을 기억하십시오. 스톡 옵션은 만료 후에는 가치가 없습니다.
이 방법의 장점은 다음과 같습니다.
스톡 옵션을 행사할 때까지 주식에 대한 세금 인상을 지연시키고 주식 가격 인상을 지연시켜 행사시 이익이 늘어날 수 있습니다.
운동 및 정지 거래 시작 (현금화)
스톡 옵션을 행사하여 회사 주식을 구입 한 다음 주식을 보유하십시오. 옵션의 유형에 따라 옵션 비용, 중개 수수료 및 수수료 및 세금 (마진 승인을받은 경우)을 지불하기 위해 담보로 Fidelity 계정의 다른 증권을 사용하여 현금을 입금하거나 여백에 차용해야 할 수 있습니다.
이 방법의 장점은 다음과 같습니다.
회사의 주식 소유에 따른 이익 (배당금 포함). 회사 주식의 가격 상승 가능성.
운동 - 및 - 커버 - 투 - 커버 거래를 시작하십시오.
주식 옵션을 행사하여 회사 주식을 구매 한 다음 스톡 옵션 비용, 세금 및 중개 수수료 및 수수료를 충당하기 위해 회사 주식을 동시에 (동시에) 판매하십시오. 귀하가 운동 및 판매 대금 지불 거래로 얻는 수익금은 주식입니다. 잔액은 현금으로받을 수 있습니다.
이 방법의 장점은 다음과 같습니다.
회사의 주식 소유에 따른 이익 (배당금 포함). 회사 주식의 가격 상승 가능성. 스톡 옵션 비용, 세금 및 중개 수수료 및 판매 수익을 포함한 모든 비용을 충당 할 수있는 능력.
운동 및 판매 거래 시작 (무 현금화)
스톡 옵션 플랜이 Fidelity에서 관리되는 경우에만 Fidelity에서 사용할 수있는이 거래로 자신의 현금을 사용하지 않고 주식을 구입하여 동시에 주식을 팔 수 있습니다.
행사 및 판매 거래에서 얻는 수익은 주식의 공정한 시장 가치에서 보조금 가격과 필수 원천 징수 및 중개 수수료 및 수수료 (귀하의 이익)를 합한 것과 같습니다.
이 방법의 장점은 다음과 같습니다.
현금 (귀하의 수입금)을 귀하의 동반자 피델리티 계좌를 통해 귀하의 포트폴리오 투자를 다양 화하기위한 수익금을 사용할 수있는 기회.
팁 : 스톡 옵션의 유효 기간을 알아 두십시오. 만료되면 가치가 없습니다.
인센티브 스톡 옵션 행사의 예.
Disqualifying Disposition & ndash; 특정 대기 기간 전에 판매 된 주식.
옵션 수 : 100 수여 가격 : $ 10 행사시 공정 시장 가격 : $ 50 판매시 공정 시장 가격 : $ 70 거래 유형 : 운동 및 대기 $ 50.
스톡 옵션이 1 월 1 일에 가득 차면 주식을 행사하기로 결정했습니다. 주가는 $ 50입니다. 귀하의 스톡 옵션 비용은 1,000 달러입니다 (100 개의 주식 옵션 x 10 달러의 보조금 가격). 스톡 옵션 비용 (1,000 달러)을 고용주에게 지불하고 중개 계정에 100 개의 주식을 수령합니다. 6 월 1 일 주가는 $ 70입니다. 현재 시장 가치로 100 주를 판매합니다.
스톡 옵션 거래를 통해 수령 한 주식을 판매 할 때 다음을 수행해야합니다.
고용주에게 알린다. (이것은 부적격 처분을 만든다.) 보조금 가격 ($ 10)과 운동시의 시장 가격 ($ 50)의 차이에 대한 경상 소득세를 납부한다. 이 예에서는 $ 40 주, 또는 $ 4,000입니다. 운동시의 시장 가치 ($ 50)와 판매 가격 ($ 70)의 차이에 대한 자본 이득세를 납부하십시오. 이 예에서는 20 달러를 주식 또는 2,000 달러 씩 듭니다.
주식 매입 선택권 행사 후 1 년 이상 스톡 옵션을 매각하기 위해 기다렸다가 보조금 지급일로부터 2 년이 경과하면 보조금과 판매 가격의 차이에 따라 보통 이익보다 자본 이득을 지불하게됩니다.
다음 단계.
FAQ보기 & ndash; 스톡 옵션 피델리티가 관리하는 계획에 스톡 옵션이있는 경우 온라인 옵션을 보거나 모델링하거나 행사할 수 있습니다.
스톡 옵션보기 및 운동.
Fidelity에서 관리하는 계획에 스톡 옵션이있는 경우 온라인 옵션을 보거나 모델링하거나 행사할 수 있습니다.
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